Positionsgröße erklärt: Die einzige Risikokontrolle, die Sie besitzen
Wie man die Positionsgröße aus dem Kontorisiko, der Stopdistanz und dem Instrumentenwert berechnet - und warum die Größe und nicht das Einstiegs-Timing…
Position Sizing beantwortet eine Frage: Wie viel von Ihrem Konto steht auf dem Spiel, wenn dieser Trade seinen Stopp erreicht?
Die Formel
“Positionsgröße = (Kontobestand × Risiko pro Handel %) ÷ (Stoppabstand × Wert pro Einheit)”
Ein bearbeitetes Goldbeispiel
- Eigenkapital: $10,000
- Risiko pro Trade: 1% = $100
- Stop-Abstand: $5.00 bei XAU/USD
- Wert je $1-Bewegung bei 0.01 Lot: $1
- Positionsgröße = 100 ÷ (5 × 1) = 0.20 Lot
Risiko nach Handelsleitlinien
| Risiko pro Trade | Consecutive losses to hit -20% |
|---|---|
| 0.5% | ~44 |
| 1% | ~22 |
| 2% | ~11 |
| 5% | ~4 |
Die Regel, die die meisten Investoren brechen
Die Positionsgröße nach einer Gewinnserie zu erhöhen und nach einer Verlustserie zu verringern, ist genau das Gegenteil dessen, was die Mathematik nahelegt. Richten Sie Ihre Größe nach Kapital und Drawdown-Toleranz aus, nicht nach den jüngsten Ergebnissen. Siehe Was ist Drawdown?.
Häufig gestellte Fragen
Die meisten professionellen Risikorahmen liegen zwischen 0.5% und 2% des Eigenkapitals pro Trade. Höher als das und eine normale Verluststrähne wird zu einem kontobedrohlichen Drawdown.
Indirekt. Der Kopierer skaliert die Losgrößen automatisch, so dass Ihre Größenentscheidung darin besteht, wie viel Kapital Sie zuweisen und auf welcher Verstärkungsstufe.